תדהר – פיצוח נרטיב אסטרטגי ובניית מצגת משקיעים להנפקה

Tidhar-ipo-0

"אנחנו לא כמו כל החברות האחרות."
יצא לכם להגיד את המילים האלה לפני הנפקה? כנראה שכן, לכם ולכל חברה שהנפיקה אי פעם.
לכן למשקיעים כבר יש חסינות טבעית למשפט הזה, וכשהם שומעים אותו הם מהנהנים בנימוס ומנתקים קשב.

אז איך תדהר, אחת מקבוצות הנדל"ן המובילות והגדולות בישראל, הצליחה לגרום לחדר מלא במשקיעים "שכבר-שמעו-הכל" להיסחף אחרי הסיפור שלה?

האתגר

תדהר הגיעה אלינו לקראת הנפקה ראשונית לציבור עם מצגת משקיעים שהתבססה בעיקר על נתונים. נתונים מצוינים אומנם – של צמיחה, נתחי שוק ותשואות. אבל בתור כוח מוביל בשוק, בתדהר ידעו שהחברה "בנויה אחרת" כבר מהיום הראשון. האתגר היה להוכיח את זה. כי בסופו של דבר, כל חברה טוענת שהיא מיוחדת. אז איך אפשר להמחיש למשקיעים את הייחודיות המבנית והעמוקה של תדהר, מבלי להטביע אותם בים של מספרים וגרפים?

הפתרון

במסגרת מחקר עמוק עם הצוות בתדהר, זיקקנו תובנה חזקה ומבדלת: כחלק מתהליכי התכנון והביצוע שלה, תדהר פועלת כמו חברת טכנולוגיה פורצת דרך, בעוד שאת ליבת הפעילות שלה היא מנהלת כמו "מנוע נדל"ן" מיומן ומתוזמן להפליא. החלטנו להסיט את הפוקוס מהצגה יבשה של תוצאות פיננסיות, ולהאיר את הזרקור על ה"מכונה" החכמה שמייצרת אותן.
בנינו מחדש את מצגת ההנפקה כך שנתוני הצמיחה והמספרים נשארו במרכז, אך לצידם הוספנו נדבך שעשה את כל ההבדל- הסברנו את המנגנון שמאחורי הקלעים. כדי להפוך את שכבת הטכנולוגיה המורכבת שלהם למוחשית (שכבה המגובה בהשקעה של למעלה מ-100 מיליון ש"ח בתשתית טכנולוגית ייעודית), הפקנו סרט וידאו שהשתלב המצגת. זה איפשר למשקיעים לחוות את ה"מכונה" בפעולה באופן ויזואלי, במקום רק לקרוא עליה בשקף.

איך השארנו חותם

על ידי שינוי הנרטיב, הוכחנו למשקיעים לא רק כמה תדהר צמחה בעבר, אלא מדוע המתודולוגיה המובנית שלה מבטיחה שהיא תמשיך לצמוח גם בעתיד. הוכחנו שתדהר היא לא כמו כל החברות האחרות.

בתחילת יוני 2026 השלימה קבוצת תדהר בהצלחה את ההנפקה הראשונית בבורסה, במסגרתה גייסה כ-1.75 מיליארד ש"ח. הנפקה היסטורית זו הושלמה לפי השווי הגבוה ביותר שנראה בבורסה בתל אביב מאז שנת 2010.

Tidhar-ipo-1
Tidhar-ipo-2
Tidhar-ipo-3

רוצים לעבוד איתנו? צרו קשר:

Facebook
WhatsApp
LinkedIn
Email
Magazine header 001-02